Pairs Trade Stratejisi Nedir ? Yüksek Risk İçerir !

[ANONIMO]

İlk olarak 1980'lerde kullanılmaya başlanmıştır.Bazı kaynaklara göre, Morgan Stanley'de çalışan bir grup trader bu stratejiyi ilk kez kullanmıştır. Diğer kaynaklar ise, stratejinin ilk kez Karen Olney ve William Fung tarafından kullanıldığını belirtmektedir. Ben ise James Harrıs Sımons tarafından kütüphanelerdeki eski arşivlerden analiz ve istatistik yapılarak bulunduğunu okuyarak tanıştığım ve sevdiğim bir stratejidir. Piyasaların şifresini çözen adam diye bir kitabı da var.
Pairs trade, finansal piyasalarda birçok varlık sınıfında kullanılan bir ticaret stratejisidir. Bu strateji, benzer özelliklere sahip iki varlık arasındaki fiyat farkından yararlanarak bir kazanç elde etmeyi amaçlar.
Temel prensibi, benzer özelliklere sahip iki varlık arasında fiyat farklarının, zamanla birbirine yaklaşacağıdır. Vadeli işlemlerde long ve short'a dayalı bir trade türüdür. Örneğin; a bankası ile b bankası korelasyonu varken korelasyon bozulur, a bankası fiyatının 1 den 3 e çıktığını farzedelim b bankası fiyatının ise 1 de sabit dursun. Bu durumda pairs trade şu şekilde yapılır ; a bankasına short işlemi b bankasına ise long işlemi açılır. Yeri gelmişken söyliyim, rsı ve hareketli ortalamalar ile pozisyona giriş ve çıkış yerleri mi manuel belirliyorum.
Kesinlikle risksiz bir strateji değildir. Zorluk, fiyatların birbirinden uzaklaşmaya başladığında ortaya çıkar, halbu ki bu birbirinden uzaklaştığında açılır işlem, en önemli konu doğru istatistik yapabilmemiz, yüzde en fazla kaç uzaklaşır fiyat birbirinden, amacımız aynı ortalamayı yakalamaktır.
Ortalamaya dönüş stratejisi uyguluyorsanız, ortalamanın geçmişte olduğu gibi gelecekte de aynı kalacağını varsayıyoruz. Arbitraj işlemlerine benzeyen farklı fakat çok başarılı bulduğum bi strateji, eğer denemeyi düşünürseniz, umarım faydasını görürsünüz.
Yatırım stratejileri konularını çok severim, siz de kendi stratejilerinizden birini paylaşırsanız bundan memnuniyet duyarım.
Yatırım tavsiyesi değildir.